E’ partita il giorno 3 Novembre 2009, per concludersi entro le 13 del giorno 16 Novembre 2009, l’offerta pubblica di sottoscrizione di obbligazioni Mediobanca a tasso fisso e variabile per un valore complessivo di 1.500.000.000 € estendibile a 2.000.000.000 in caso di eccesso di domanda.
Vengono offerte obbligazioni a tasso fisso (ISIN IT0004540719) e variabile (ISIN IT0004540842) entrambe con scadenza di 5 anni con ammontare minimo emesso di 200.000.000 € per ogni tipologia di prestito.
Il rendimento offerto ad oggi non è conosciuto in quanto lo spread che sarà applicato al parametro di riferimento, IRS a 5 anni per le obbligazioni a tasso fisso e Euribor a 6 mesi per quelle a tasso variabile, sarà noto entro 5 giorni dalla conclusione dell’offerta, e oscillerà tra 30 e 60 punti base per entrambe le tipologie di prestito.
Il quantitativo minimo acquistabile è pari a numero due obbligazioni per un valore nominale complessivo pari a Euro 2.000 con possibili incrementi pari ad almeno un’obbligazione, per un valore nominale pari a Euro 1.000 ciascuna.
E’ prevista successiva quotazione sui mercati MOT e TLX.
Non conoscendo l’entità dello spread sottoscrivendo il prestito in anticipo rispetto alla quotazione sul mercato si rischia di andare a sottoscrivere un’obbligazione di cui non si conosce il rendimento a scadenza, per il tasso fisso, quindi si è impossibilitati a valutare se il premio offerto è congruo sia rispetto al tasso free risk che rispetto ad obbligazioni di altri emittenti.
Una volta quotate sui mercati regolamentati si potranno fare tutte le valutazioni finanziarie del caso, ma - come spesso ricordiamo - sottoscrivere queste obbligazioni in emissione non è consigliabile.